Resultaat
In juli lieten de wereldwijde aandelenmarkten een krachtig herstel zien. Toch bleef onze portefeuille achter, mede door enkele stevige tegenvallers. De MSCI All Countries World Index steeg met 4,0%, vooral dankzij een stijging van 4,8% in MSCI North America. MSCI Europe noteerde een geringe winst van 0,7%, en MSCI Emerging Markets steeg met 4,6%. Onze portefeuille daalde daarentegen met 1,3%, voornamelijk door een forse koersdaling van Novo Nordisk.
De technologiesector profiteerde van de aanhoudende vraag naar AI-gerelateerde infrastructuur en was met een rendement van 6,8% de uitblinker. Dividendrijke sectoren zoals consumptiegoederen en gezondheidszorg bleven achter, met respectievelijk een daling van 0,04% en een minieme stijging van 0,01%. Deze sectoren zijn in onze portefeuille relatief zwaar vertegenwoordigd.
Een positieve uitschieter was Corning (+23,1%), dat sterke kwartaalcijfers presenteerde. Vooral de groeiende vraag naar glasvezelcomponenten voor AI-infrastructuur droeg hieraan bij. IBM, dat vorige maand nog uitblonk door optimisme rond quantumcomputing, kon deze maand niet overtuigen. De kwartaalcijfers vielen tegen, wat resulteerde in een koersdaling van 12,1%.
Grootste daler was Novo Nordisk (-28,5%), dat voor de tweede keer dit jaar zijn prognose verlaagde. Dit zette het vertrouwen van beleggers onder druk. Bovendien werd bekend dat CEO Lars Fruergaard Jørgensen wordt vervangen door Maziar Mike Doustdar. Hoewel Doustdar veel ervaring meebrengt, zorgt deze bestuurswissel voor extra onzekerheid.
Onze aanpak
Wij geloven dat actief beleggen loont. Dat onze kennis en ervaring, onze gedegen analyses en onze consistente stijl daadwerkelijk resultaat oplevert voor uw vermogen. Met onze bewezen aanpak streven we naar een fijne samenwerking en aantrekkelijke rendementen voor u. Als specialist in dividendbeleggen selecteren wij hoogwaardige aandelen met een sterk dividend en dit is waar wij het verschil maken. Met onze langetermijnaanpak geniet u van stabiele vermogensgroei en een groeiend jaarinkomen, terwijl wij de dagelijkse marktbewegingen voor u in de gaten houden.
Beleggingsfilosofie
Wij zijn van mening dat het mogelijk is om met een lange beleggingshorizon een bovengemiddeld rendement te behalen ten opzichte van een relevante benchmark met een beperkt extra risico. Dit bereiken wij door het maken van weloverwogen, uitgesproken keuzes binnen de beleggingscategorieën aandelen. Het tactisch beleggingsbeleid – het meer of minder beleggen in een bepaalde beleggingscategorie op basis van een bepaalde marktvisie – zien wij niet als een structurele bron van extra rendement.
Dividend
Met ons beleid richten wij ons op kwaliteitsaandelen die een hoger dividendrendement hebben dan het gemiddelde van de MSCI All Countries World Index. Naast de hoogte van het dividend is de verwachte dividendgroei ook een belangrijke pijler waar wij naar kijken. Deze focus op dividendkwaliteit vormt de basis voor stabiele vermogensgroei én een aantrekkelijk inkomen uit uw beleggingen.
Bent u benieuwd wat onze beleggingsvisie voor uw vermogen kan betekenen? Plan dan een vrijblijvend gesprek om uw vermogensdoelstellingen te bespreken. Ervaar zelf het verschil van persoonlijk, transparant vermogensbeheer.
