Resultaat
In oktober bepaalden de AI-gerelateerde aandelen uiteindelijk toch weer de trend op de aandelenmarkten. In het begin van de maand zorgden de achterblijvers voor een stijging van de indices, maar aan het einde van de maand zagen we het bekende plaatje terugkeren. De usual suspects zorgden voor de grootste stijging, al waren de achterblijvers ook gestegen. De MSCI All Countries World Index steeg met 4,1%, terwijl de portefeuille van Heeren een rendement van 2,9% boekte.
Als er over AI wordt gesproken, dan is Nvidia een bepalende speler. Nvidia is al enige tijd het beursgenoteerde bedrijf met de hoogste marktwaarde en bereikte in oktober als eerste een waarde van meer dan USD 5.000 miljard. Mede hierdoor steeg de sector technologie met 9,2%. Ook defensieve sectoren deden het goed: nutsbedrijven stegen met 4,9% en gezondheidszorg met 4,7%. De sector vastgoed was hekkensluiter met een min van 0,7%, en basismaterialen was de enige andere sector in de min.
Binnen de regio’s zette de stijgende trend zich voort. Opkomende markten waren opnieuw koploper met een stijging van 6,1%, gevolgd door Japan met 5,3%. Ondanks de shutdown in de Verenigde Staten, die de hele maand aanhield, liet Noord-Amerika een plus van 4,1% zien, in lijn met de wereldwijde index. Europa bleef wat achter met een stijging van 2,6%.
De meest opvallende stijger was wederom Tokyo Electron, dat met 26,5% steeg en sinds de zwakke zomerprestatie inmiddels 75,0% hoger staat. Dit kwam door het goede sentiment rond AI-aandelen en de aankondiging van grote klanten zoals TSMC, Samsung en SK Hynix dat zij verder gaan investeren. Tokyo Electron kondigde daarop een capaciteitsuitbreiding aan.
Andere sterke prestaties kwamen ook uit de halfgeleidersector. Het Nederlandse BESI steeg met 16,4%, waarbij de grootste sprong van 12,3% op één dag plaatsvond toen AMD een deal aankondigde met OpenAI. AMD maakt chips die gebruikmaken van hybrid bonding, een technologie waarin BESI vooroploopt. Ook Qualcomm (+10,5%) viel op met de introductie van twee nieuwe AI-chips om de concurrentie met Nvidia en AMD aan te gaan. Opvallend genoeg waren er ook dalers in dezelfde sector: Texas Instruments daalde met 10,7% en NXP Semiconductors met 6,7%. Beide bedrijven zijn meer gericht op chips voor de automobielsector, die het nog steeds zwaar heeft.
Onze aanpak
Wij geloven dat actief beleggen loont. Dat onze kennis en ervaring, onze gedegen analyses en onze consistente stijl daadwerkelijk resultaat oplevert voor uw vermogen. Met onze bewezen aanpak streven we naar een fijne samenwerking en aantrekkelijke rendementen voor u. Als specialist in dividendbeleggen selecteren wij hoogwaardige aandelen met een sterk dividend en dit is waar wij het verschil maken. Met onze langetermijnaanpak geniet u van stabiele vermogensgroei en een groeiend jaarinkomen, terwijl wij de dagelijkse marktbewegingen voor u in de gaten houden.
Beleggingsfilosofie
Wij zijn van mening dat het mogelijk is om met een lange beleggingshorizon een bovengemiddeld rendement te behalen ten opzichte van een relevante benchmark met een beperkt extra risico. Dit bereiken wij door het maken van weloverwogen, uitgesproken keuzes binnen de beleggingscategorieën aandelen. Het tactisch beleggingsbeleid – het meer of minder beleggen in een bepaalde beleggingscategorie op basis van een bepaalde marktvisie – zien wij niet als een structurele bron van extra rendement.
Dividend
Met ons beleid richten wij ons op kwaliteitsaandelen die een hoger dividendrendement hebben dan het gemiddelde van de MSCI All Countries World Index. Naast de hoogte van het dividend is de verwachte dividendgroei ook een belangrijke pijler waar wij naar kijken. Deze focus op dividendkwaliteit vormt de basis voor stabiele vermogensgroei én een aantrekkelijk inkomen uit uw beleggingen.
Bent u benieuwd wat onze beleggingsvisie voor uw vermogen kan betekenen? Plan dan een vrijblijvend gesprek om uw vermogensdoelstellingen te bespreken. Ervaar zelf het verschil van persoonlijk, transparant vermogensbeheer.
