Als u gaat beleggen, komt u op enig moment voor een fundamentele keuze te staan: volgt u de markt, of probeert u die te verslaan? In beleggerstaal: kiest u voor passief of actief beleggen?
Daarover is de financiële wereld verdeeld. Voorstanders van passief beleggen wijzen op de brede spreiding en het gemak. Voorstanders van actief beleggen wijzen op de kansen die een doordachte selectie biedt: betere keuzes, hogere dividenden en een portefeuille die aansluit bij uw persoonlijke doelstellingen. Beiden hebben een punt.
Wat is passief beleggen?
Bij passief beleggen volgt u een index. U koopt als het ware een stukje van de gehele markt, in één keer. Een voorbeeld van zo’n index is de MSCI All Countries World Index, een meetlat, ook wel benchmark genoemd, die bijna 3.000 bedrijven uit meer dan 40 landen omvat en gewogen is naar marktwaarde. U kunt in zo’n index beleggen via een ETF (Exchange Traded Fund): een beleggingsproduct dat die benchmark zo nauwkeurig mogelijk volgt. Een ETF maakt geen eigen selectie: staat een bedrijf in de index, dan zit het automatisch ook in uw portefeuille.
Een andere veelgebruikte vorm van passief beleggen is het indexfonds. Het werkt hetzelfde als een ETF, maar wordt niet op de beurs verhandeld. Veel beleggers beleggen al passief via een indexfonds zonder dat ze het zo noemen, bijvoorbeeld via een beleggingsrekening bij hun bank.
Passief beleggen klinkt eenvoudig, maar ook hier maakt u keuzes. Welke index volgt u? Op welke regio of sector richt u zich? En welk ETF of indexfonds past daarbij? Het aanbod is groot en de verschillen in kosten, samenstelling en kwaliteit zijn dat ook. Passief beleggen betekent dus niet dat u geen kennis nodig heeft, maar dat u die kennis op een andere manier inzet.
Wat is actief beleggen?
Bij actief beleggen bepaalt u of uw vermogensbeheerder welke bedrijven wel en niet in uw portefeuille komen. Dat gebeurt op basis van analyse van bedrijven, sectoren en marktontwikkelingen.
Het doel van actief beleggen is af te wijken van de benchmark. Dat kan om uiteenlopende redenen: minder risico lopen, een beter rendement behalen of meer inzicht hebben in de onderliggende beleggingen. Dat vraagt kennis, tijd en discipline: keuzes over individuele aandelen, het volgen van bedrijfsresultaten en het bepalen van het juiste moment om te kopen of te verkopen.
De filosofie achter actief beleggen is dat een koers niet altijd de werkelijke waarde van een bedrijf weerspiegelt. Bedrijfsresultaten kunnen beter of slechter zijn dan de markt verwacht, en de koers reageert daar soms te traag of te heftig op. Een goed onderbouwde analyse kan dan leiden tot betere keuzes dan de index blind volgen.
Actief beleggen kent vele vormen. Trading richt zich op het profiteren van korte koersbewegingen, soms binnen één dag. Bij waarde-investeren zoekt u naar aandelen die onder hun werkelijke waarde worden verhandeld.
Groeibeleggen richt zich op bedrijven met een sterk groeipotentieel. Bij dividendbeleggen kiest u bewust voor bedrijven die een aantrekkelijk en stabiel dividend uitkeren. Daarnaast zijn er beleggers die zich richten op specifieke sectoren, regio’s of thema’s zoals duurzaamheid. Elke stijl heeft zijn eigen kenmerken, risicoprofiel en rendementsverwachting.
Uit al deze vormen blijkt dat actief beleggen geen uniform begrip is. De aanpak die u kiest, bepaalt in hoge mate het risico, de kosten en het uiteindelijke resultaat.
Heeren vermogensbeheer kiest bewust voor een gedisciplineerde selectie van kwaliteitsbedrijven met solide fundamenten en een aantrekkelijk dividendrendement, aangehouden voor de lange termijn. Geen frequent handelen, maar zorgvuldige keuzes op basis van gedegen analyse.
Wilt u meer weten over wat dividendbeleggen voor u kan betekenen? We denken graag met u mee.
Neem contact op voor een vrijblijvend gesprek: heerenvb.nl/contact of vraag een kosteloze second opinion aan: heerenvb.nl/second-opinion
